當前投資的兩大主題

    就目前的股指走勢來看，指數的調整尚未結束是大概率，如果排除雄安概念股，市場的跌幅和走勢可以說非常難看，尤其是創業板和次新股，這類高市盈率個股近期的影響非常大。

    周末劉主席重點闡述對高送轉的嚴監管，尤其是10送30，這在之前是市場的熱點，如今已經成為最大的風險敞口，這是政策帶來的投資主體的更換，另一個就是與之相對應的，大力鼓勵上市公司現金分紅，從中長期來看，這樣的政策導向會促使機構資金往價值投資方向轉變，這需要有個過程，低市盈率和高凈資產的個股值得關注。

    從目前的投資主體來看，雄安建設毫無疑問是最大的風口，另一個就是一帶一路建設，目前有30家央企已經積極響應投入到雄安建筑中去，對比2012年3月末的金改行情，浙江東日是翻倍，而股指是連續調整，跟目前的時間點和股指運行位置具有高度相似之處，如果市場行情不好，加速資金的虹吸作用，會加重冰火兩重天的分化。

    5月14日將開始一帶一路峰會，這對于中國來說一樣是頭等大事，工程、基建、設備都是最大的獲益板塊，而這些板塊也集中在國企低市盈率標的上，與政策導向的價值投資具有重合度，也與央企混改具有重合度，就目前為止，這兩大主線是當前投資的主題。